Jerry Chen, da Greylock, fala sobre a evolução do papel do CFO de startups

Bem-vindo ao nosso novo foco de liderança inovadora, “O papel em evolução do CFO de startups”. Esta série apresenta perspectivas de agentes proeminentes no ecossistema de startups. Essas postagens de blog abordam questões críticas, incluindo: Qual é o papel do diretor financeiro (CFO) de startups de hoje e como ele evoluirá ao longo do ciclo de vida de uma startup? Como podemos apoiar o CFOs de forma mais eficaz à medida que a nuvem aumenta seu domínio na organização e no balanço patrimonial? E o CFO pode navegar melhor e, em última análise, possibilitar o relacionamento entre líderes técnicos, CTOs e equipes de engenharia?

Liderando nosso primeiro destaque está Jerry Chen, sócio veterano da Greylock Partners, uma empresa de capital de risco reconhecida mundialmente.

O CFO de startups moderno desempenha o papel de zagueiro da equipe

“O CFO realmente une tudo isso”, diz Jerry, enfatizando que as responsabilidades do CFO vão muito além de simplesmente dizer “não”, e é assim que a função é frequentemente estereotipada. Em vez disso, um CFO dinâmico deve atuar como parceiro do diretor executivo (CEO), dos fundadores e de outros líderes da empresa, incluindo os responsáveis por vendas, marketing, análise de produto/crescimento, pesquisa e desenvolvimento (P&D) e engenharia. “O CFO, se estiver fazendo seu trabalho corretamente, está jogando como zagueiro em todos esses departamentos”.

Um CFO estratégico deve estar familiarizado com o modelo de negócios de sua empresa e entender quais alavancas-chave impulsionam. Acima de tudo, é importante que o CFO entenda quais métricas são mais importantes para sua própria empresa.

“Um ótimo CFO estratégico pode resumir as quatro ou cinco métricas que importam para a empresa como um todo e, em seguida, trabalhar com cada departamento para entender, do lado da engenharia, os fatores de custo do ponto de vista do custo das pessoas”, diz Jerry.

Quando um CFO entende os principais fatores de negócios, ele pode trabalhar melhor com os líderes executivos e de pessoal da empresa para garantir que estejam tomando decisões inteligentes de contratação e salário. “Você cria sua diretoria para momentos bons e ruins”, diz Jerry. Da mesma forma, “Certifique-se de que seu CFO seja um aliado para ajudar a startup a enfrentar qualquer obstáculo que esteja à frente”.

O dinheiro é o rei e as métricas importam

Quando se trata de métricas não negociáveis, Jerry diz que os CFOs devem priorizar as óbvias. “Quais são as três razões pelas quais as startups fecham?” pergunta Jerry, que então parafraseia o ex-professor Bill Sahlman da Harvard Business School. “Primeiro, elas não levantam dinheiro suficiente. Segundo, elas não definem o preço correto de suas soluções e, em última análise, não estão obtendo receita suficiente dos clientes. Três, elas gastam muito dinheiro. As startups morrem porque ficam sem dinheiro. Portanto, é muito importante focar na queima de caixa, no fluxo de caixa e na taxa de queima de caixa”.

Além disso, os CFOs devem prestar atenção às margens brutas da empresa e observar a linha de tendência de qualquer métrica que seja mais importante para seus negócios. “Um ponto no tempo não importa para seu CFO ou para o CEO”, diz Jerry.

“É a linha de tendência que importa. Você está subindo e descendo? E mais importante do que a linha de tendência é a segunda derivada. A queima está aumentando ou diminuindo? A receita está crescendo mais rápido do que antes? Qual é a margem bruta de longo prazo?”

Apresentação de um CFO estratégico para sua empresa no momento certo

É importante ter o tempo certo ao contratar um CFO. “O título de CFO surge mais tarde na vida, quando uma empresa está bem avançada”, diz Jerry. “Os títulos de CFO ou de diretoria geralmente são reservados para empresas de grande porte”. Nos primeiros dias, quando uma startup está lidando apenas com despesas, ela provavelmente conseguirá terceirizar sua folha de pagamento para terceiros. Quando a empresa começa a gerar receita, talvez precise contratar um diretor financeiro para gerenciar as vendas e a receita.

“À medida que você cresce, seja qual for a receita, você precisará de um vice-presidente (VP) de finanças que possa se tornar um CFO no tamanho certo”, diz Jerry. “Então você tem um CFO que precisa ser a câmara de compensação central do CEO, porque a equipe de crescimento, a equipe de marketing, a equipe de vendas e a equipe de produto terão suas próprias métricas... E então, o nível de bônus é se o CFO puder ser um parceiro estratégico do CEO, dos fundadores e da diretoria sobre o que é certo ou errado. Esse é o próximo nível”.

O CFO tem a oportunidade de incutir uma cultura de colaboração, na qual todos, especialmente os executivos de startups, estão trabalhando juntos para alcançar um objetivo comum. “Acho que em qualquer cultura comunitária saudável, ter alguém que esteja de olho na conta bancária é útil”, diz Jerry. Às vezes, o CFO pode precisar fazer o papel de advogado do diabo, lembrando a todos que, embora adorem construir tudo com tempo e recursos infinitos, não podem porque a empresa precisa priorizar as margens brutas.

“O CFO não vai dizer sim ou não, mas deve fornecer os recursos e a estrutura para que o CEO e o fundador tomem a decisão.”

Se sua startup está procurando contratar um ótimo CFO, a performance anterior não é o único atributo importante. Jerry diz que, ao classificar os principais atributos, a agilidade e a adaptabilidade podem ser os mais importantes para um CFO de uma startup.

“Em uma startup, seu trabalho está mudando constantemente. O trabalho do CFO em 2023 será diferente em 2024 e será diferente em 2025”, diz Jerry. “Espero que você contrate alguém que tenha a agilidade mental para crescer nessas funções”.