Jerry Chen, de Greylock, habla sobre la evolución del papel del CFO de una startup

Le damos la bienvenida a nuestro nuevo tema destacado de liderazgo intelectual, “La evolución del papel del CFO de una startup”. Esta serie presenta las perspectivas de actores importantes del ecosistema de una startup. Estas publicaciones de blog abordan cuestiones fundamentales, como: ¿Qué implica el papel del chief financial officer (CFO) de las startups en la actualidad y cómo evolucionará a lo largo del ciclo de vida de una startup? ¿Cuál es la forma más eficaz de apoyar a los CFO a medida que la nube aumenta su presencia en la organización y en el balance general? ¿Y puede el CFO gestionar mejor y, en última instancia, hacer posible la relación entre los líderes técnicos, los CTO y los engineering teams?

Al frente de nuestro primer tema destacado tenemos a Jerry Chen, un socio veterano de Greylock Partners, una firma de capital riesgo reconocida a nivel mundial.

El CFO de una startup moderna desempeña el papel de mariscal de campo del equipo

“El CFO realmente lo une todo”, afirma Jerry, y hace hincapié en que las responsabilidades del CFO van mucho más allá de decir simplemente “no”, que es cómo se suele estereotipar el puesto. Por el contrario, un CFO dinámico debería trabajar como socio del chief executive officer (CEO), los fundadores y otros líderes de la empresa, como los responsables de las ventas, el marketing, el análisis de los productos y el crecimiento, la investigación y el desarrollo (I+D) y la ingeniería. “Si hace bien su trabajo, el CFO hace de mariscal de campo entre todos esos departamentos”.

Un CFO estratégico debe estar familiarizado con el modelo de negocio de su empresa y comprender cuáles son las palancas clave que lo impulsan. Por encima de todo, es importante que el CFO comprenda qué métricas son más importantes para su propia empresa.

“Un buen CFO estratégico puede resumir las cuatro o cinco métricas que son importantes para la empresa en su conjunto y, a continuación, trabajar con cada departamento para entender, desde el punto de vista de la ingeniería, los factores que impulsan los costos desde la perspectiva del costo de las personas”, declara Jerry.

Cuando un CFO entiende los principales impulsores del negocio, puede trabajar mejor con los líderes ejecutivos y de personal de la empresa para asegurarse de que toman decisiones inteligentes en materia de contratación y salario. “Uno forma su junta directiva para los buenos y los malos momentos”, afirma Jerry. Del mismo modo, “Asegúrese de que su CFO vaya a acompañarle en todo momento para ayudar a la startup a superar cualquier obstáculo que se le presente en el futuro”.

El efectivo es fundamental y las métricas importan

Cuando se trata de métricas no negociables, Jerry considera que los CFO deben priorizar las más obvias. “¿Cuáles son las tres razones por las que las startups quiebren?” pregunta Jerry, quien luego parafrasea al exprofesor Bill Sahlman de la Escuela de Negocios de Harvard. “Primero, no recaudan suficiente efectivo. En segundo lugar, no fijan el precio correcto de sus soluciones y, en última instancia, no recaudan suficientes ingresos de los clientes. En tercer lugar, gastan demasiado dinero. Las startups mueren porque se quedan sin efectivo. Por lo tanto, es muy importante centrarse en el consumo de efectivo, el flujo de efectivo y la tasa de consumo de efectivo”.

Además, los CFO deben prestar atención a los márgenes brutos de la empresa y observar la línea de tendencia de la métrica que sea más importante para su negocio. “Un momento dado no le importa al CFO ni al CEO”, dice Jerry.

“Lo que importa es la línea de tendencia. ¿Va arriba y abajo? Y más importante que la línea de tendencia es la segunda derivada. ¿Aumenta o disminuye el consumo de efectivo? ¿Los ingresos crecen más rápido que antes? ¿Cuál es el margen bruto a largo plazo?”

Introducción de un CFO estratégico en su empresa en el momento adecuado

Es importante acertar el momento adecuado al contratar a un CFO. “El cargo de CFO llega más adelante en la vida, cuando la empresa está bastante avanzada”, explica Jerry. “Los cargos de CFO o de director suelen reservarse para empresas de gran envergadura”. Al principio, cuando una startup solo tiene gastos, lo más probable es que pueda subcontratar su nómina a un tercero. Cuando la empresa comience a generar ingresos, tal vez necesite contratar a un director de finance para que administre tanto las ventas como los ingresos.

“A medida que vaya creciendo, independientemente de cuál sea el objetivo principal, necesitará un vice president (VP) de finance que pueda convertirse en CFO con el tamaño adecuado”, explica Jerry. “Luego hay un CFO que debe desempeñar el papel de centro de compensación para el CEO, porque el growth team, el marketing team, el sales team y el product team tendrán sus propias métricas… Y, además, el nivel extra es si el CFO es capaz de ser un socio estratégico para el CEO, los fundadores y la junta de administración sobre lo que es correcto o no. Ese es el siguiente nivel”.

El CFO tiene la oportunidad de inculcar una cultura de colaboración, en la que todos, especialmente los ejecutivos de las startups, trabajen juntos para alcanzar un objetivo común. “Creo que en cualquier cultura comunitaria saludable, es útil contar con alguien que no pierda de vista la cuenta bancaria”, dice Jerry. A veces, el CFO puede tener que hacer de abogado del diablo, recordándoles a todos los demás que, si bien les encantaría crear todo con tiempo y recursos infinitos, no pueden hacerlo porque la empresa necesita priorizar los márgenes brutos.

“El CFO no va a decir sí ni no, sino que debe proporcionar los recursos y el marco para que el CEO y el fundador tomen la decisión”.

Si su startup quiere contratar a un buen CFO, el rendimiento pasado no es el único atributo importante. Jerry explica que, a la hora de clasificar los atributos clave, la agilidad y la adaptabilidad pueden resultar las más importantes para el CFO de una startup.

“En una startup, su trabajo cambia constantemente. El trabajo del CFO en 2023 será diferente en 2024 y será diferente en 2025”, afirma Jerry. “Si todo va bien, contratará a alguien que tenga la agilidad mental necesaria para crecer en esas funciones”.