Greylock의 Jerry Chen이 말하는 스타트업 CFO의 진화하는 역할

새로운 사고 리더십 스포트라이트 시리즈, ‘The Evolving Role of the Startup CFO’에 오신 것을 환영합니다. 이 시리즈에서는 Startup 생태계의 저명한 기업인들의 시각을 소개합니다. 이 블로그 게시물에서는 다음과 같은 중요한 질문을 다룹니다. 오늘날 Startup Chief Financial Officer(CFO)의 역할은 무엇이며 Startup의 수명 주기 전반에 걸쳐 어떻게 발전할 것인가? 조직과 대차대조표에서 클라우드의 비중이 커짐에 따라, 어떻게 하면 CFO를 가장 효과적으로 지원할 수 있을 것인가? CFO가 기술 리더, CTO, 엔지니어링 팀 간의 관계를 보다 효과적으로 살펴보고 궁극적으로 증진할 수 있을까?

첫 번째 스포트라이트는 세계적으로 인정받는 벤처 캐피털 회사인 Greylock Partners의 베테랑 파트너 Jerry Chen이 진행합니다.

오늘날의 Startup CFO는 팀의 쿼터백 역할을 담당

Jerry는 ‘CFO는 정말 모든 것을 하나로 묶는 역할’이라며, CFO의 책무는 단순히 예산 집행을 거절하는 것이 아니라는 점을 강조합니다. 거절하는 역할을 많이 하기 때문에, 이 직책에 고정관념이 생기는 경우가 많습니다. 하지만 적극적인 CFO는 Chief Executive Officer(CEO), 창업자, 기타 기업 리더[영업, 마케팅, 제품/성장 분석, 연구 및 개발(R&D), 엔지니어링 담당자]의 파트너 역할을 해야 합니다. “CFO가 일을 제대로 하고 있다면, 모든 부서 사이에서 쿼터백 플레이를 하는 셈입니다.”

전략적 CFO라면 회사의 비즈니스 모델을 잘 알고 있어야 하며, 그러한 모델의 어떤 핵심 동인은 무엇인지를 이해해야 합니다. 무엇보다, CFO에게는 어떤 지표가 회사에 가장 중요한지 이해하는 것이 중요합니다.

Jerry는 “훌륭한 전략적 CFO는 전체 회사에 있어 중요한 4~5가지 지표를 요약하고, 각 부서와 협력하여 엔지니어링 측면에서, 인력-비용 관점에서, 비용 발생 요인을 파악할 수 있습니다”라고 말합니다.

CFO가 주요 비즈니스 동인을 이해하면, 회사의 경영진 및 인사 책임자와 더 효과적으로 협력하여 현명한 채용 및 급여 결정을 내릴 수 있습니다. Jerry는 “상황이 좋을 때와 나쁠 때를 대비한 발판을 구축해야 합니다”라고 말합니다. 마찬가지로, “CFO가 범죄의 파트너가 되어 Startup의 앞길에 어떤 난관이 닥쳐도 헤쳐나갈 수 있도록 도와야 합니다”라고 말합니다.

현금이 최고이며 지표가 중요

Jerry는 타협할 수 없는 지표들이 있다면, CFO가 명백한 지표에 우선순위를 두어야 한다고 말합니다. Jerry는 “Startup이 폐업하는 세 가지 이유는 무엇일까요?”라고 묻습니다. 그는 전직 하버드 경영대학원 교수인 Bill Sahlman 교수의 빌려 이렇게 말합니다. “첫째, 충분한 현금을 확보하지 못하기 때문입니다. 둘째, 솔루션 가격을 적절히 책정하지 않아 결국 고객으로부터 충분한 수익을 창출하지 못합니다. 셋째, 현금을 너무 많이 씁니다. Startup은 현금이 바닥나서 망합니다. 따라서 현금 소모, 현금 흐름, 현금 소각률에 초점을 맞추는 것이 정말 중요합니다.”

또한 CFO는 회사의 총 마진에 주의를 기울이고 비즈니스에 가장 중요한 지표의 추세선을 주시해야 합니다. Jerry는 “특정 시점의 지표는 CFO나 CEO에게 중요하지 않습니다”라고 말합니다.

“중요한 것은 추세선입니다. 오르락 내리락하고 있나요? 추세선보다 더 중요한 것은 2차 도함수입니다. 소모가 증가하거나 감소하나요? 매출이 이전보다 빠르게 증가하고 있나요? 장기 매출 총이익은 얼마인가요?”

적절한 시기에 전략적 CFO 채용

CFO를 채용할 때는 적절한 타이밍을 찾는 것이 중요합니다. Jerry는 “CFO라는 직함은 회사가 상당히 성장한 후부터 사용되기 시작합니다. CFO 또는 C 직함은 일반적으로 대기업에서만 사용되는 개념입니다”라고 말합니다. Startup이 비용만 처리하는 초기에는 급여 처리를 서드 파티에 아웃소싱할 가능성이 높습니다. 회사가 수익을 창출하기 시작하면 매출과 수익을 모두 관리하기 위해 Director of Finance를 고용해야 할 수도 있습니다.

Jerry는 “규모를 확대하는 과정에서는 매출에 상관없이, 적절한 규모가 되면 CFO로 성장할 수 있는 Vice President(VP) of Finance가 필요합니다. 이후에는 성장 팀, 마케팅 팀, 영업 팀, 제품 팀이 모두 나름의 지표를 사용하기 때문에, CFO가 CEO를 위한 중앙 정보 센터 역할을 해야 합니다. 그 이후에는 CFO가 CEO, 창업자, 이사회의 전략적 파트너로서 무엇이 옳고 그른지 판단하는 데 있어 조언자 역할을 한다면 그건 보너스입니다”라고 말합니다.

CFO에게는 모든 관계자, 특히 Startup 경영진이 공동의 목표를 달성하기 위해 협력하는 협업 문화를 조성할 기회가 주어집니다. Jerry는 “건전한 커뮤니티 문화에서는 은행 계좌를 주시하는 사람이 있으면 유용하다고 생각합니다”라고 말합니다. CFO는 모두가 무한한 시간과 리소스를 투입해 원하는 모든 것을 구축하려고 하는 와중에, 회사의 매출 총이익을 무엇보다 우선시해야 하므로 그렇게 할 수 없다는 점을 사람들에게 상기시키면서 악역을 자처해야 할 수도 있습니다.

“CFO는 찬성 또는 반대라고 말하지 않을 것입니다. 하지만 CEO와 창업자가 결정을 내릴 수 있도록 리소스와 틀을 제공해야 합니다.”

Startup이 훌륭한 CFO를 고용하는 데 있어서는 과거 실적 외에도 중요한 고려 요소들이 있습니다. Jerry는 주요 자질의 순위를 매긴다면, 민첩성과 적응력이 Startup CFO에게 가장 중요한 덕목이라고 말합니다.

Jerry는 “Startup에서는 업무가 끊임없이 변화합니다. 2023년에 CFO가 맡았던 업무는 2024년이 되면 달라지고, 2025년에는 다시 또 달라집니다. 이러한 역할을 통해 성장할 수 있는 정신적 민첩성을 갖춘 사람을 채용해야 합니다”라고 말합니다.